Трейдеры уходят в нефть и золото на фоне ухудшения инфляции в США, до максимумов ноября 2023 года подскочили и казначейские облигации; Гонконг намерен в апреле утвердить свои первые спотовые биткоин-ETF. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 10 апреля.

Трейдеры хеджируют инфляцию после отчета по инфляции в США

Мартовский отчет по индексу потребительских цен (выше прогнозов) вызвал волнения на Уолл-стрит, пишет Bloomberg. Индекс S&P 500 упал на 0,95%, в моменте достигнув самого низкого уровня за последние три недели. Рынок начал хеджировать инфляцию, что вызвало ралли на сырьевых рынках.

Так, управляющие хедж-фондами повысили свои бычьи ставки на золото до самого высокого уровня за четыре года, показали еженедельные данные CFTC по фьючерсам и опционам. Финансовые менеджеры увеличили чистые длинные позиции по нефти до самого высокого уровня более чем за шесть месяцев.

Такая ситуация вряд ли позволит ФРС обеспечить «мягкую посадку». Рост активов в этом году, включая многотриллионный биржевой бум, сам по себе работает против попыток ФРС сдержать инфляцию, считают аналитики. «Ключевой проблемой для ФРС является то, что рост цен на активы происходит при полной занятости в экономике», — отметил Дуг Рэмси, директор по инвестициям Leuthold Group из Миннеаполиса.

Эммануэль Кау, глава европейской стратегии в области акционерного капитала Barclays Plc., назвал последние данные по инфляции в США «тревожным звонком», которые рынок больше не сможет игнорировать.

Казначейские облигации подскочили до максимумов ноября 2023 года

Как сообщает Market Watch, на фоне негативного отчета по инфляции в США за март доходность американских государственных долговых бумаг подскочила до самого высокого уровня за последние четыре месяца. Ставки по двухлетним бумагам увеличились на 20,5 базисных пункта – до 4,952% с 4,747%. Десятилетние выросли на 16,9 базисных пункта – до 4,534% с 4,365%. Доходность 30-летних казначейских облигаций стала выше на 11,6 базисных пункта (4,615%). Кроме того, аукцион 10-летних облигаций Министерства финансов США на сумму $39 млрд был встречен в среду слабым спросом.

Многие аналитики теперь вовсе не уверены в том, что к июню ФРС будет готова смягчить монетарную политику. «Июнь исключен с точки зрения даты начала снижения ставки, — считает Фрэнк Рыбински, глава отдела макроэкономической стратегии Aegon Asset Management. — Мы ожидаем два сокращения: в сентябре, а затем ещё одно в декабре».

Goldman Sachs повысил прогноз роста Китая

Goldman Sachs повысил свои прогнозы относительно экономического роста Китая в 2024 году, сообщает Reuters. Согласно записке Goldman Sachs, рост китайского ВВП в годовом выражении по итогам 2024 года составит 5%, ранее аналитики давали оценку в 4,8%. На 2025 год аналитики сохранили прогноз на уровне 4,2%. «В 2024 году правительство, скорее всего, достигнет своей цели в 5% роста ВВП. В среднесрочной перспективе продолжительный спад в сфере недвижимости и усиление торговых барьеров, нацеленных на китайский экспорт, должны вернуть рост примерно к 4%», — говорится в записке.

Статистическое бюро Китая опубликует данные по инфляции за март в четверг, а данные по торговле — в пятницу. Рост ВВП за первый квартал и показатели активности за март будут опубликованы на следующей неделе.

Вместе с тем в среду Международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг Китая на уровне «A+», изменив при этом его прогноз на «негативный» со «стабильного». «Fitch ожидает, что бюджетная политика будет играть все более важную роль в поддержании экономического роста в ближайшие годы, что приведет к устойчивому повышению долговой нагрузки», — говорится в сообщении агентства.

Гонконг намерен уже в апреле утвердить свои первые спотовые биткоин-ETF

Спотовые биткоин-биржевые фонды могут быть запущены в Гонконге уже в этом месяце, а о первых одобрениях, вероятно, будет объявлено на следующей неделе, сообщает Reuters со ссылкой на источники. В результате Гонконг может стать первым городом в Азии, предлагающим популярные криптовалютные ETF. Одобрение таких инвестиций планировалось позже, но регуляторы ускорили процесс, поскольку власти Гонконга стараются вернуть городу инвестиционную привлекательность.

По меньшей мере четыре управляющих активами материкового Китая и Гонконга подали заявки на запуск ETF. Гонконгские подразделения China Asset Management, Harvest Fund Management и Bosera Asset Management входят в число претендентов.

«Значение гонконгских ETF имеет далеко идущие последствия, поскольку это может привлечь новые глобальные инвестиции, а также вывести внедрение криптовалют на новый уровень», — сказал Адриан Ван, генеральный директор Metalpha, гонконгского криптоинвестора.

Коротко

Американская Procter & Gamble повысила квартальные дивиденды на 7%, до $1,0065 на акцию с $0,9407 на одну акцию. Выплаты дивидендов акционерам из реестра на 19 апреля начнутся 15 мая, сказано в пресс-релизе компании.

Инвесторы вложили в ETF в марте огромную сумму — $126 млрд, сообщает FT. Рынки – от акций до золота достигли рекордных максимумов, согласно данным BlackRock. Отраслевые ETF, инвестирующие в промышленность, лидировали в марте с чистым притоком в размере $1,4 млрд, что является максимальным показателем с июля 2023 года. За ними следуют сырьевые ($1,3 млрд) и энергетические ($600 млн) секторы.

SEC планирует подать в суд на Uniswap (платформа обмена токенами Ethereum), пишет Fortune. Детали не уточняются.