В июне на фоне слабеющего рубля инвесторы на российском рынке нашли «тихую гавань» в замещающих облигациях и валютных депозитах. Эти инструменты, согласно свежему «Обзору рисков финансовых рынков» от Банка России, принесли наибольшую доходность, составившую 10,1% и до 9,6% соответственно.

Пока одни активы приносили прибыль, другие демонстрировали серьёзные убытки. В аутсайдерах оказались акции: бумаги компаний из химической, транспортной и IT-сферы потеряли в цене от 13% до 16,2%. Неудачным месяцем июнь стал и для держателей государственных облигаций (ОФЗ), доходность которых ушла в минус на 3,3%. Продолжили своё падение золото (-2,3%) и криптовалюты, обвалившиеся ещё на 12,9%. В плюсе, помимо лидеров, остались лишь рублевые инструменты денежного рынка и некоторые корпоративные бонды.

Анализируя более длительные периоды, ЦБ отмечает, что с начала года наилучшую динамику показывают корпоративные облигации (до +12,9%) и рублевые денежные инструменты (до +8,0%). В то же время акции металлургов, строителей и ретейлеров принесли инвесторам самые большие разочарования, потеряв от 22% до почти 27% своей стоимости.

На горизонте последних 12 месяцев картина схожая: корпоративные бонды остаются фаворитами с доходностью до 24,4%. Интересно, что золото, несмотря на падение в последние месяцы, за год все ещё показывает внушительный рост на 23,4%.

Активность розничных инвесторов в июне достигла нового пика. Граждане вложили в корпоративные долговые бумаги рекордные 162 млрд рублей, что в несколько раз превышает их интерес к акциям и ОФЗ. Основными же покупателями на этом рынке стали некредитные финансовые организации и системно значимые банки, чьи совокупные вливания обеспечили рынку мощную поддержку. Так, НФО приобрели бондов на 495 млрд руб., а крупные банки, несмотря на продажи на вторичном рынке, за счёт первичных размещений стали нетто-покупателями на 229 млрд руб.